存款利率进入“1时代”：多元理财受欢迎

上个月20号，存款利率(lìlǜ)启动了年内(niánnèi)首次下调，国有大行下调幅度(fúdù)最高到0.35个百分达点，处于历史调降水平的(de)高位。这一次调整后，四大行三年期存款利率降为1.55%，一年期挂牌利率全面破1%，股份制(gǔfènzhì)银行也紧随其后。保本保息收益降低，一股“存款搬家”的潮流开始涌动，那么钱要去往何处了呢？ 跳出舒适圈，行不行？存款(cúnkuǎn)到期后(hòu)，薛阿姨在银行网点里，很是纠结(jiūjié)，保本保息的“舒适圈”，这次真的要离开吗？“三年前存的是3.25%，现在跌到1.55%，觉得存在里面(lǐmiàn)没太大意思了。”市民薛阿姨在银行网点面对到期存款时陷入纠结。 薛阿姨们内心的纠结，银行也感受到了，过去这半个月里，寻找(xúnzhǎo)存款替代的咨询，明显增加。中国工商银行(zhōngguógōngshāngyínháng)上海市分行徐家汇支行副行长郭佳莉坦言：“这一次变化(biànhuà)比以往(yǐwǎng)来得更显著，咨询替代存款方案的客户明显增多。” 利率(lìlǜ)多次调降，先后(xiānhòu)破3、破2，为什么这次 会让不少储户动了(le)存款(cúnkuǎn)搬家的心思？调降幅度高是一大原因。5月20日，国有大型银行开启年内的首次利率调降，最受欢迎的三年期定期存款(dìngqīcúnkuǎn)利率下调了35个基点，仅有1.55%。郭佳莉指出：“储户觉得三年期定期存款利率也就1.55%，而一些天天赢产品，或半年封闭期的固收类产品因风险(fēngxiǎn)较低、收益也在1.5%-2%区间，更受欢迎。” 储户的心态变化，再加上(jiāshàng)3%以上的存款产品今年集中(jízhōng)到期，也让银行以外的机构嗅到了机会。徐伟伦是券商的投资顾问，最近这一个礼拜(lǐbài)，他变得特别难约。联储(liánchǔ)证券中山西路营业部投资顾问徐伟伦近期行程爆满：“这种机会可遇不可求，客户主动咨询、迫切需求(xūqiú)产品推荐的情况显著增加。” 下午和他有约的王女士(wángnǚshì)，就是一位“破防”的储户，她想为到期的存款，找(zhǎo)地方搬家。徐伟伦介绍：“从选品能力来看，我们更具专业优势。而银行端因客户基数庞大，难以提供同等深度(shēndù)的个性化服务。” 小徐使出了浑身解数(húnshēnxièshù)，王女士最终买了一些(yīxiē)固收类产品。与银行渠道(qúdào)类似，到券商咨询的客户，存款的搬家方向，基本是风险较低的货币基金(huòbìjījīn)、固收基金、协议回购理财等。王女士坦言(tǎnyán)：“利率走低肯定不好受，以前3%以上时选择很简单，现在跳出‘舒适圈’需要花更多心思了解金融产品，有一定难度。” 多家机构都看到了这波储户转型的(de)机会，正抓紧开发适配存款搬家的产品(chǎnpǐn)。以公募基金(jījīn)为例，产品迭代速度不断加快，证监会力推的创新性产品，浮动费率基金，第二批产品在今天刚刚上架。万家基金基金经理束金伟表示：“我们想抓住低利率环境下权益类产品(lèichǎnpǐn)的契机，这类产品将管理人报酬(bàochóu)与投资者回报绑定，是行业发展趋势。” 存款利率还会再降吗？这是储户最想知道的(de)问题。市场分析人士指出，年内来看，伴随着贷款利率的下行，银行为了稳定(wěndìng)净息差这个主要收入来源，存款利率大概率将迎来二次调整，但是(dànshì)幅度预计不会(búhuì)像这次那么(nàme)大。徐伟伦指出：“储户长期习惯储蓄带来的安全感，突然转向其他投资渠道难免产生不适。但利率持续下行已是必然趋势，他们不得不(bùdébù)主动调整。” 广开首席研究院首席金融研究员王运金(wángyùnjīn)分析：“银行净息差承压明显，再降(zàijiàng)或伤害低收入群体权益，需宏观政策综合引导资金转向消费与(yǔ)投资。” “来存款(cúnkuǎn)的(de)人少了(le)，咨询理财的人多了”不少银行从业人员都有同样的感受，资金偏好的改变，在业内人士看来，并不算是坏事，这显示人们的资产管理需求日益多元化，向(xiàng)主动(zhǔdòng)管理主动配置调整，与此同时，存款的搬家，一定程度也能刺激并带动消费市场，促进消费的繁荣。 看看新闻记者(xīnwénjìzhě): 马婕 编辑(biānjí): 陶余鑫，张予洋